Несмотря на текущий спад на рынке цифровых активов, разработчики блокчейн-стартапов продолжают привлекать финансирование. Каким образом они это делают, и какие проекты оказались самыми успешными и провальными
Индустрия криптовалют продолжает развиваться, и несмотря на падение рынка цифровых активов в этом году, в отрасли появляется множество новых проектов, для развития которых разработчики привлекают стороннее финансирование. Для этого они осуществляют эмиссию своей криптовалюты и устраивают токенсейл (распродажу монет) в формате ICO, IEO или IDO.
ICO
Первоначально для сбора средств на развитие криптопроектов использовался аналог традиционного первичного предложения акций — Initial coin offering (ICO), продажа компанией своих токенов за другие криптовалюты. Первым ICO в истории стал выпуск токенов Mastercoin в 2013 году.
www.adv.rbc.ru
При проведении такого первичного предложения монет разработчики сами продвигали свои проекты, привлекали инвесторов, а листинг криптовалюты на бирже проходил спустя некоторое время после завершения токенсейла.
Через ICO привлекли финансирование такие проекты как Ethereum, TRON, Cardano и Tezos, нативные токены криптобирж Bitfinex и Huobi Global.
IEO
В 2017 году был запущен сервис Binance Launchpad, на платформе которого впервые было проведено Initial Exchange Offerings (IEO) — первичное биржевое предложения. Этот способ сбора средств отличаются от ICO тем, что не разработчики проектов ищут инвесторов на новые токены, а криптовалютная биржа отбирает перспективные команды и продвигает их монеты среди своих пользователей.
Еще одно отличие IEO от ICO заключается в том, что биржи внимательно проверяют проект. Такой токенсейл подразумевает обязательную верификацию инвесторов, а стартапы, запускающие новую криптовалюту, платят бирже за листинг. IEO проводятся на платформах Bitmax Launchpad, Bittrex IEO, KuCoin Spotlight, Huobi Prime и OK Jumpstart (OKEx).
В результате такого первичного размещения было привлечено финансирование в криптовалюты WazirX (WRX), Matic Network (MATIC), Axie Infinity (AXS), THORChain (RUNE) и Wirex (WXT).
IDO
Initial DEX Offering (первичное предложение на децентрализованной бирже; IDO) — это еще один способ привлечения средств инвесторов. в IDO средства аккумулируются на децентрализованной бирже, и не взимаются сборы за листинг. Впервые такая модель финансирования была использована в 2019 году на децентрализованной бирже Binance DEX.
Так же как и при IEO, IDO проводится биржей совместно с командой проекта. В этом случае платформа также тщательно проверяет бэкграунд команды и концепцию проекта. После завершения токенсейла, обычно сразу на бирже открываются торги этой криптовалютой.
Участвовать в IDO можно на платформах Polkastarter, BSC Pad, DAO Maker, Launchpool, Poolz и BSCLaunch.
Самые успешные и провальные IEO и IDO
Самыми прибыльными для инвесторов за всю историю первичных размещений в форме IEO/IDO, по данным аналитической платформы cryptorank.io, оказались проекты:
- Polygon (MATIC) — цена монеты блокчейна Polygon при IEO на Binance Launchpad составляла $0,00263, а к 11 августа 2022 года выросла на 36000% до $0,952 (по данным Coingecko). Было собрано $5 млн.
- Axie Infinity (AXS) — криптовалюта игровой метавселенной продавалась при IEO том же лаунчпаде по цене $0,1, но с тех пор выросла на 18900% до $19. Было собрано $2,97 млн.
- На платформе FTX IEOs монета самой биржи FTX (FTT) смогла привлечь $10 млн, по цене $0,2, в настоящее время криптовалюта стоит $32,5, подорожав примерно на 16000%.
- Следующими по прибыльности IEO стали запущенные на Binance Launchpad проекты The Sandbox (SAND), Elrond (EGLD) и STEPN (GMT).
Одними из самых убыточных оказались стартапы:
- SportFi (SPOFI), собравший $50 тыс. в ходе IDO на платформе BSClaunch по цене токена $0,1. Монета показала практически 100-процентное падение.
- RingX Platform (RINGX) в ходе IEO на BitFinex собрал также $50 тыс. по цене монеты $0,08. Курс токена обвалился почти на 100%.
- Токен EMOGI (LOL) на платформе Huobi Primelist собрал более $2,5 млн по курсу $0,00191. Стоимость криптовалюты обвалилась более чем на 99%.
В настоящий момент проходят IDO нескольких токенов:
- CrypCade (iCADE), монета категории GameFi, привлекает $100 тыс. на платформе Infinity Pad.
- Lyber (LYB) проводит первичное размещение на TruePNL с целью $60 тыс.
- BovineVerse (BVT) на платформе Poolz собирает $175 тыс.
Среди предстоящих IDO и IEO самые большие суммы планируют привлечь проекты:
- SubQuery (SQT) — цель $24,75 млн
- Ultiverse (MXS) — цель: $15 млн
- Epic War (EWAR) — цель: $1,68 млн
- Ecorise (RISE) — цель $1,5 млн
Риски инвестора
Инвестиции в криптовалюты связаны с повышенном риском из-за волатильности на этом рынке. А инвестиции в стартапы и малознакомые проекты рискованны вдвойне. Даже учитывая тот факт, что проекты для токенсейлов выбирают разработчики известных криптоплатформ, никто не может гарантировать вкладчикам какую-либо прибыль.
Еще одну опасность представляет отсутствие достаточного правового регулирования этой отрасли. Если разработчики проекта оказались мошенниками и украли средства, полученные от инвесторов, то вернуть их будет практически невозможно. Также как и нет страховых гарантий на случай потери средств из-за обесценивания новых активов.
